「投資信託とは何なのか？」「株式投資とは何が違うの？」「初心者でも投資信託を始められるの？」
投資に興味を持ったとき、このような疑問を持つ人は多いのではないでしょうか。
投資信託は、現在の日本において個人の資産形成を考えるうえで、非常に身近な金融商品になっています。
特にNISAの普及によって、毎月一定額を投資信託に積み立てる人も増えています。
しかし、投資信託という名前は知っていても、「どのような仕組みなのか」「どうやって利益が出るのか」「リスクはないのか」までは、よく分からないという人も少なくありません。
そこで今回は、投資初心者にも分かりやすいように、投資信託の基本的な仕組みから、メリット・デメリット、株式投資との違い、NISAとの関係、商品選びのポイントまで詳しく解説します。
投資信託は「投資の詰め合わせ商品」と考えると、とても分かりやすくなります。
投資信託とは？
投資信託とは、簡単にいうと、「多くの投資家から集めたお金をひとつにまとめ、運用の専門家が株式や債券などに投資する金融商品」です。
例えば、自分で株式投資をする場合、「トヨタの株を買おう」「ソニーグループの株を買おう」といったように、自分自身で投資する企業を選ぶ必要があります。
一方、投資信託では、投資家から集めた資金を使って、運用会社が決められた運用方針に基づいて複数の株式や債券などへ投資します。
そのため、投資信託を1本購入するだけで、複数の企業や資産に分散投資できる場合があります。
投資信託は、いわば「さまざまな金融商品を詰め合わせたパッケージ商品」のようなものと考えると分かりやすいでしょう。
投資信託はどのような仕組みなのか？
投資信託には、主に次のような関係者が関わっています。
- 投資家
- 販売会社
- 運用会社
- 信託銀行
まず、私たち投資家が証券会社や銀行などを通じて投資信託を購入します。
多くの投資家から集められたお金は、ひとつの大きな資金としてまとめられます。
そして運用会社が、
- 日本株に投資する
- アメリカ株に投資する
- 世界中の株式に投資する
- 株式と債券を組み合わせる
など、それぞれの投資信託の運用方針に沿って投資を行います。
投資によって得られた利益や損失は、基本的に投資家が保有する投資信託の価値に反映されます。
投資信託にはどんな種類があるのか？
投資信託には非常に多くの商品があります。
代表的な種類を見ていきましょう。
国内株式型
日本企業の株式を中心に投資する投資信託です。
日本経済や日本企業の成長によって利益を得ることを目指します。
海外株式型
アメリカやヨーロッパ、新興国などの海外企業に投資するタイプです。
特にアメリカ株に投資する投資信託には人気があります。
債券型
国債や社債などの債券を中心に投資します。
一般的には株式型より値動きが小さい傾向がありますが、金利変動や発行体の信用力などによって価格が変動します。
バランス型
株式、債券、不動産投資信託（REIT）など、複数の資産に分散投資するタイプです。
自分で資産配分を考えるのが難しい人にとって、選択肢の一つになります。
インデックス型
日経平均株価、TOPIX、S&P500などの特定の指数に連動することを目指す投資信託です。
例えばS&P500に連動する投資信託であれば、アメリカを代表する企業を中心とした株式市場の値動きに近い運用を目指します。
アクティブ型
市場平均を上回る運用成果を目指すタイプです。
運用会社の分析や判断によって投資する銘柄を選びます。
そのため、インデックス型と比較すると運用コストが高くなる場合があります。
投資信託のメリット
メリット1．少額から始めやすい
投資信託は、商品によっては少額から購入できます。
そのため、まとまった資金がない人でも投資を始めやすいという特徴があります。
「投資を始めたいけれど、いきなり大きなお金を投資するのは怖い」という初心者にとって、利用しやすい金融商品です。
メリット2．分散投資ができる
投資信託の大きなメリットの一つが、分散投資です。
例えば、1社だけの株式を購入した場合、その会社の業績が悪化すると、資産価値が大きく下落する可能性があります。
しかし、100社、500社など複数の企業に投資する投資信託なら、1社の業績悪化が資産全体に与える影響を小さくできる可能性があります。
もちろん、分散投資をしていても、株式市場全体が大きく下落すれば投資信託の価格も下落する可能性があります。
メリット3．運用を専門家に任せられる
投資信託では、運用会社が投資先の選定や管理を行います。
そのため、自分で企業の決算書を確認したり、何百社もの株式を比較したりする必要がありません。
投資にあまり時間をかけられない人にとって、大きなメリットになります。
メリット4．積立投資と相性が良い
投資信託は、毎月一定額を購入する積立投資と非常に相性が良い金融商品です。
例えば毎月1万円を投資すると決めて、価格が高いときも安いときも一定額を購入していきます。
価格が高いときには購入できる口数が少なくなり、価格が安いときには多くの口数を購入することになります。
長期間にわたって積み立てることで、購入価格を平準化する効果が期待できます。
投資信託のデメリット
デメリット1．元本保証ではない
投資信託は預金とは違い、元本が保証されている商品ではありません。
購入した投資信託の価格が下落すれば、投資した金額を下回る可能性があります。
例えば100万円を投資して、投資信託の価格が20％下落すれば、評価額は単純計算で80万円になります。
つまり、投資信託は「預けておけば必ず増える商品」ではありません。
デメリット2．手数料がかかる
投資信託には、商品によってさまざまなコストがあります。
代表的なものには、次のようなものがあります。
- 購入時手数料
- 信託報酬
- 信託財産留保額
特に長期投資では、毎年発生する信託報酬が重要になります。
一見すると小さな手数料でも、長期間にわたって支払うと大きな金額になる可能性があります。
デメリット3．自分で投資先を細かく選べない
投資信託では、基本的にファンドの運用方針に従って投資が行われます。
そのため、「この会社だけに投資したい」「この会社の株を100株買いたい」というような細かな投資をしたい場合には、個別株のほうが適しています。
投資信託と株式投資の違い
投資信託と個別株には大きな違いがあります。 項目 投資信託 個別株 投資先 複数の資産に分散できる 自分で銘柄を選ぶ 運用 運用会社が行う 自分で判断する 分散投資 しやすい 自分で行う必要がある 手間 比較的少ない 銘柄分析などが必要 価格変動 商品によって異なる 銘柄によって大きく異なる
投資信託は、投資の専門知識や時間があまりない人でも始めやすい一方、個別株は自分で銘柄を選ぶ必要があります。
どちらが優れているというより、自分の投資目的や知識、リスク許容度に合わせて選ぶことが重要です。
投資信託とETFの違い
投資信託と似た商品として「ETF」があります。
ETFとは「上場投資信託」のことです。
ETFも複数の株式などに分散投資できる商品ですが、株式市場に上場しています。
そのため、株式と同じように市場が開いている時間帯にリアルタイムで売買できます。
一方、一般的な投資信託は1日1回算出される基準価額をもとに取引されます。
どちらが優れているというわけではなく、自分の投資スタイルに合った商品を選ぶことが重要です。
基準価額とは？
投資信託について調べていると、「基準価額」という言葉が出てきます。
基準価額とは、簡単にいうと「投資信託1口あたりの価値を示す価格」です。
投資信託が保有している株式や債券などの価値が上昇すれば、基本的に基準価額も上昇します。
逆に、保有している資産の価格が下落すれば、基準価額も下落します。
投資信託を購入するときには、この基準価額がどのように変化しているのかを見ることも重要です。
分配金とは？
投資信託には「分配金」が支払われる商品があります。
分配金とは、投資信託の運用によって得られた収益などを、投資家に分配するものです。
ただし、分配金が支払われたからといって、必ずしも投資家の利益が増えたとは限りません。
場合によっては、投資信託の資産の一部を取り崩して分配金として支払うこともあります。
そのため、「分配金が多い投資信託＝優れた投資信託」とは限りません。
投資信託を選ぶときには、分配金の金額だけではなく、基準価額、運用実績、投資対象、手数料などを総合的に確認することが大切です。
投資信託とNISAの関係
投資信託について考えるとき、現在の日本ではNISAも非常に重要です。
NISAは、一定の条件を満たす投資商品について、運用によって得られた利益などを非課税にできる制度です。
投資信託の中にはNISAの対象となる商品もあります。
そのため、「将来のために長期的に資産形成したい」という人にとって、NISAを利用して投資信託を積み立てる方法は有力な選択肢の一つです。
ただし、NISAを利用したからといって、投資元本が保証されるわけではありません。
NISAは税制上の優遇制度であり、投資そのもののリスクがなくなる制度ではないことには注意が必要です。
初心者はどんな投資信託を選べばいい？
投資信託には非常に多くの商品があるため、初心者は「どれを選べばいいのか分からない」と感じるかもしれません。
投資信託を選ぶ際には、次のポイントを確認しましょう。
- 何に投資しているのか
- どの地域に投資しているのか
- 株式なのか債券なのか
- 信託報酬はいくらなのか
- 購入時手数料はいくらなのか
- 純資産総額はどの程度あるのか
- これまでどのような運用をしてきたのか
- 価格変動の大きさはどの程度なのか
- 自分の投資目的に合っているか
特に重要なのは、「何に投資している商品なのか」を自分自身が理解することです。
人気ランキングだけを見て購入するのではなく、投資対象やリスク、コストなどを確認しましょう。
投資信託でよくある誤解
「投資信託なら安全」
これは正しくありません。
投資信託も価格が変動する金融商品です。
投資対象によっては、大きく価格が下落する可能性があります。
「有名な投資信託なら必ず儲かる」
これも正しくありません。
どれだけ人気のある投資信託でも、投資している市場が下落すれば基準価額も下落する可能性があります。
「分配金が多い商品ほど儲かる」
これも必ずしも正しくありません。
分配金の金額だけではなく、投資信託そのものの価値がどのように変化しているのかを見ることが重要です。
投資信託は長期投資に向いている？
投資信託は、長期的な資産形成と相性の良い金融商品の一つです。
特に、複数の企業や資産に分散投資する商品を長期的に積み立てることで、短期的な価格変動の影響を抑えながら資産形成を目指す方法があります。
ただし、「長期投資＝必ず儲かる」というわけではありません。
投資する商品によってリスクは大きく異なります。
そのため、投資期間だけでなく、何に投資しているのかを理解することが重要です。
投資信託を始める前に考えること
投資信託を始める前に、まず考えてほしいのが、
「何のために投資するのか？」
ということです。
例えば、
- 老後資金を準備する
- 子どもの教育資金を準備する
- 将来の住宅購入資金を準備する
- 余裕資金を長期的に運用する
など、目的によって投資方法は変わります。
また、生活費や近い将来に使う予定のお金まで投資に回してしまうのは避けたほうがよいでしょう。
投資は、基本的に余裕資金で無理のない範囲で行うことが大切です。
投資信託で大切なこと
投資信託は元本保証の商品ではありません。投資する前に、投資対象・リスク・手数料・運用方針などを確認し、自分の資産状況や投資目的に合った商品を選ぶことが重要です。
まとめ｜投資信託は初心者にも使いやすい金融商品
投資信託とは、「多くの投資家から集めた資金をまとめ、運用会社が株式や債券などに投資する金融商品」です。
投資信託には、
- 少額から始めやすい
- 分散投資がしやすい
- 運用を専門家に任せられる
- 積立投資と相性が良い
といったメリットがあります。
一方で、
- 元本保証ではない
- 価格が下落する可能性がある
- 信託報酬などのコストがかかる
- 自分で投資先を細かく選べない
といったデメリットもあります。
そのため、投資信託を選ぶ際には「人気だから」「ランキング上位だから」という理由だけで決めるのではなく、
- 何に投資しているのか
- どのくらいのリスクがあるのか
- 手数料はいくらなのか
- 自分の投資目的に合っているのか
を確認することが大切です。
特にNISAを活用した長期・積立・分散投資を考える場合、投資信託は重要な選択肢の一つになるでしょう。
ただし、投資信託は決して「必ず儲かる商品」ではありません。
仕組みとリスクをしっかり理解したうえで、自分の目的やリスク許容度に合った商品を選ぶことが、投資信託を利用した資産形成の第一歩です。
投資信託は「何を買うか」だけでなく、「なぜ買うのか」を考えることが大切です。
※本記事は投資信託の基本的な仕組みを解説するものであり、特定の金融商品の購入を推奨するものではありません。投資には元本割れのリスクがあります。実際に投資する際は、最新の制度や商品の情報を確認したうえで、ご自身の判断で行ってください。
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